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DEUTSCHE BANK · VOLKSWAGEN · INFINEON · SIEMENS ENERGY
Cedole con possibile rimborso anticipato
Rischio: altoRischio alto: se resta in vita fino alla scadenza, stimiamo una probabilità del 47% che il sottostante peggiore finisca sotto la barriera, con una perdita media sul nominale di circa il 55%. Dipende da volatilità, correlazioni, margine e tempo residuo. Contando anche il possibile rimborso anticipato la probabilità scende al 19%, ma il rimborso non è garantito. Come lo calcoliamo
In parole semplici
- Il suo andamento dipende da 4 sottostanti, e conta quello che va peggio tra DEUTSCHE BANK, VOLKSWAGEN, INFINEON e SIEMENS ENERGY.
- Prevede cedole pari a circa il 21,0% l'anno sul valore nominale con pagamento mensile, se le condizioni previste sono rispettate.
- Una cedola saltata può essere recuperata più avanti (effetto memoria).
- Può essere rimborsato prima della scadenza se i sottostanti sono sopra il livello fissato alle date previste.
- A scadenza il capitale è a rischio se il sottostante peggiore termina sotto il 60% del valore iniziale.
E se i mercati scendono?
Applichiamo lo stesso calo a tutti i sottostanti e guardiamo la situazione a scadenza. Esempio illustrativo: non tiene conto di cedole, tempo residuo e rischio emittente.
| Se i sottostanti calano del | Barriera | Rimborso a scadenza sul nominale |
|---|---|---|
| 10% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
| 20% | ✓ Sopra la barriera | circa 100% |
| 30% | ✕ Sotto la barriera | circa 59% |
| 40% | ✕ Sotto la barriera | circa 51% |
| 50% | ✕ Sotto la barriera | circa 42% |
Probabilità stimata di rimborso anticipato prima della scadenza: 81%.
Sottostanti
| Nome | Valore iniziale | Barriera | Ultimo valore | Volatilità annua | Margine |
|---|---|---|---|---|---|
| DEUTSCHE BANK | 33,20 | 19,92 | 30,26 | 32% | può scendere ancora del 34% |
| VOLKSWAGEN | 73,30 | 43,98 | 69,44 | 33% | può scendere ancora del 37% |
| INFINEON | 54,85 | 32,91 | 51,10 | 55% | può scendere ancora del 36% |
| SIEMENS ENERGY il più vicino | 152,76 | 91,66 | 128,80 | 52% | può scendere ancora del 29% |
Come si sono mossi i sottostanti
Ultimo anno, in percentuale del valore iniziale del certificato. Il 100% è il valore iniziale: sotto la linea tratteggiata il capitale è a rischio a scadenza. I risultati passati non dicono nulla su quelli futuri.
- SIEMENS ENERGY 83%
- DEUTSCHE BANK 90%
- INFINEON 92%
- VOLKSWAGEN 94%
Andamento del prezzo del certificato
Calendario
| Data | Cedola | Condizione per la cedola | Livello di rimborso anticipato |
|---|---|---|---|
| 25/11/2026 | 1,75% | 60% | 90% |
| 28/12/2026 | 1,75% | 60% | 85% |
| 25/01/2027 | 1,75% | 60% | 80% |
Mostra tutto il calendario (12 date, 2 già passate)
| Data | Cedola | Condizione per la cedola | Premio se rimborsato | Livello di rimborso anticipato | Note |
|---|---|---|---|---|---|
| 25/09/2026 passata | 1,75% | 60% | – | – | Cedola a memoria 17,5 euro; No rimborso anticipato |
| 26/10/2026 passata | 1,75% | 60% | – | – | Cedola a memoria 17,5 euro; No rimborso anticipato |
| 25/11/2026 | 1,75% | 60% | – | 90% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 28/12/2026 | 1,75% | 60% | – | 85% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 25/01/2027 | 1,75% | 60% | – | 80% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 25/02/2027 | 1,75% | 60% | – | 75% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 25/03/2027 | 1,75% | 60% | – | 70% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 26/04/2027 | 1,75% | 60% | – | 65% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 25/05/2027 | 1,75% | 60% | – | 60% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 25/06/2027 | 1,75% | 60% | – | 60% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 26/07/2027 | 1,75% | 60% | – | 60% | Cedola a memoria 17,5 euro; Coupon 0; In caso di rimborso 1000 euro + cedola |
| 25/08/2027 | – | – | 1,75% | 60% |
Il trattino indica che in quella data la voce non è prevista. Il calendario riporta i dati disponibili: fanno fede i documenti ufficiali.
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